“顶流”谢治宇、刘彦春二季报出炉：买了哪些有何最新判断-三牛注册

日前，邢正全球基金的top flow基金经理谢志宇和景顺长城基金的刘艳春率先管理了部分基金的二季报。

第二季度，谢智宇选择将股票仓位降至90%以下，而刘艳春则进一步加仓。

根据谢志宇管理的基金二季报，他的新品种五花八门，包括华润啤酒，虞舜光电科技，通威股份，顾家酒，当代安培科技股份有限公司，东方财富和

根据刘艳春管理的京顺长城丁一二季报，山西汾酒和爱尔眼科新进前十，但贵州茅台，泸州老窖股份有限公司和五粮液稍微减小。

谢志宇:不断寻找投资性价比好的优秀公司。

谢志宇，现任邢正环球基金副总经理，基金管理部投资总监，研究总监他目前管理着四只基金截至记者发稿时，兴全适当，兴全何润，兴全趋势投资三只规模超过200亿元的产品已经披露了二季报

从管理规模来看，兴全适当，兴全何润和兴全趋势投资二季度末的规模分别为224.95亿元，298.14亿元和234.15亿元单季度规模变动分别为17.24亿元，26.98亿元和7.48亿元目前，上述三只基金最新规模合计757.24亿元截至本报发稿时，兴全三年社会价值尚未发布二季报，基金一季度末规模为42.87亿元

从二季度的表现来看，谢志宇单独管理的兴全何润和兴全适当均跑赢业绩比较基准，而他和童兰，李东管理的兴全趋势投资二季度勉强盈利，但并未跑赢业绩比较基准。

具体来看，二季度兴全何润基金份额净值增长率为7.00%，业绩比较基准收益率为5.24%，全宜混合a/c基金份额净值收益率分别为11.37%和11.20%，同期业绩比较基准收益率为3.73%，全趋势投资基金份额净值增长率为0.90%，业绩比较基准收益率为3.65%。

对于第二季度的策略和运营，谢智宇依然惜字如金他在二季报中表示，第二季度，中国经历了奥米克隆品种对经济的负面影响，为了稳定经济，增加就业机会，国家采取措施帮助经济，伴随着基础设施投资的不断增加，一些城市的房地产政策开始放松6月份以来，房地产销售呈现触底回升态势，国内经济也呈现温和复苏态势国际美联储持续加息，各国cpi居高不下海外需求是否放缓仍有待观察

二季度上证指数上涨4.5%，创业板指数上涨5.68%，恒生指数下跌0.62%谢志宇表示，指数回调后有所回升，表现较好的行业主要集中在新能源汽车和光伏领域，传统周期和消费行业表现一般

报告期内，谢志宇表示维持高仓位，将继续精选个股，挖掘公司长期成长价值，不断寻找投资业绩良好的优秀公司。

具体到前十大重仓股，谢智宇对每只基金做了不同的调整比如在兴全何润，最显著的变化是通威股份和顾家家居新进前十，三七互娱和罗普药业跌出前十，此外，海尔之家和锦江酒店均被减持，其余6只重仓股小幅增持

兴全适当性方面，华润啤酒，虞舜光学科技重新挤进前十，另外，陈静股份，三安光电，芒果超媒和建友股份已获得资助，海尔智家，锦江酒店，美华生物被减持，罗普药业和文泰科技退出前十。

全兴十大重仓股的变化

刘艳春:股市的整体估值有大概率继续扩大。

刘艳春现任景顺长城基金副总经理，其仓位一直偏向消费行业。

以京顺长城丁一为例，基金二季报前十大重仓股变化不大，分别是:五粮液，泸州老窖，中国钟勉，贵州茅台，迈瑞医疗，顾靖酒厂，药明康德，山西汾酒和海大集团。

其中，有5只股票的持仓数量在单季度没有变化山西汾酒，爱尔眼科进入前十大重仓股，五粮液，泸州老窖，贵州茅台略有减持海康威视和陈光跌出前十

京顺长城丁一二季报前十大重仓股变动情况

景顺长城丁一2022年二季度表现优异，基金份额净值增长率为18.15%，业绩比较基准收益率为5.06%基金规模也从一季度末的168.4亿元上升至195.68亿元

可是，景顺长城丁一在第二季度被净赎回第二季度总申购份额为3.54亿份，总赎回份额为4.74亿份

展望未来，刘艳春表示，伴随着疫情的逐步控制，下半年中国经济呈现出明显的上升趋势预计实物融资将进一步加快，结构将逐步改善

刘艳春预计，由于后期收紧货币政策，主要海外经济体在现阶段需要更大的收缩来控制通胀，全球定价的大宗商品价格进一步调整的概率很大伴随着需求的扩大和成本的降低，中国实体经济整体进入利润扩张期

刘艳春进一步表示，在经济企稳后，有必要维持过度宽松的流动性环境，预计市场利率将逐步接近政策利率虽然金融体系流动性有所收敛，但股市整体估值水平大概率继续扩张经济复苏和企业盈利改善是现阶段市场的主要驱动力需要在下半年跟踪复苏的力度和可持续性

最近几年来，短期因素对市场的干扰更多疫情反复，国际关系复杂，实体经济和股市都受到了很大影响刘艳春坦言，他一直认为决定公司市值的是企业整个生命周期能够为股东创造的价值短期震荡带来更多投资机会他会继续陪伴那些能为股东持续创造价值的公司一起成长

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